주택 대출 금리, 4% 이하로 떨어질까?

최근 주택담보대출(Home Loan) 금리가 꾸준히 하락하면서, “내년엔 4% 아래로 내려갈 수 있을까?”라는 기대감이 커지고 있다.

현재 뉴질랜드의 주택담보대출 중 절반 가까이는 변동금리이거나 6개월 안에 재계약(refix)을 앞두고 있어, 금리 향방에 대한 관심이 뜨겁다.

“4% 아래 가능하다” – 낙관론자들

데이비드 커닝엄 (Squirrel 대표) 은 “가능하다”고 본다.

그는 “만약 공식 현금금리(OCR) 가 다음 달 2.25% 로 인하된다면, 2026년 초 1년 고정 주택대출 금리가 4% 밑으로 내려갈 것”이라고 예상했다.

그는 금리에 영향을 주는 주요 요인으로

• 도매 스왑 금리(wholesale swap rate),

• 은행의 예금 이자율,

• 은행의 자금 조달 비용(funding cost)을 꼽았다.

커닝엄은 “은행들이 예금 금리를 더 낮추면 대출 금리도 자연히 떨어진다”고 설명했다.

그는 또 AI 예측 모델을 통해 시장 데이터를 분석한 결과, “내년 초 1년 고정 주택대출 금리가 4% 이하로 내려갈 가능성이 높다”고 말했다.

“은행들은 보통 3.99%처럼 끝자리가 .99로 끝나는 ‘매력적 가격(Charm Pricing)’을 선호합니다. 심리적으로 3.99%는 4%보다 훨씬 싸게 느껴지기 때문이죠. 결국 한 은행이 ‘3%대 금리 첫 출시’ 타이틀을 얻으려 할 가능성이 큽니다.”

다만 그는 2년 고정 금리는 여전히 더 높은 수준에 머물 가능성이 있다고 덧붙였다.

“4% 아래는 어렵다” – 신중론자들

반면, 개러스 키어넌 (Infometrics 수석 경제예측가) 은 “4% 이하 진입은 현실적으로 어려울 것”이라고 내다봤다.

그는 “마지막으로 금리가 4% 아래로 내려갔던 시기는 2019년 3월, 당시 OCR이 1.75% 였고, 이후 1%까지 떨어졌을 때였다”고 말했다.

“지금 같은 상황에서 OCR이 2.25%로 낮아진다고 해도, 도매 금리가 충분히 떨어지지 않기 때문에 주요 5대 은행이 3%대 금리를 내놓긴 쉽지 않습니다.”

그는 OCR이 최소 2%까지 내려가야 4% 이하 금리가 가능하다고 보고, “소형 대출기관들이 관심을 끌기 위해 낮은 금리를 시도할 가능성은 있다”고 덧붙였다.

키어넌은 또 내년 10월쯤 금리가 다시 상승세로 전환할 수도 있다고 전망했다.

전문가 한마디

OCR(Official Cash Rate): 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)이 결정하는 기준금리로, 시중은행 대출금리에 직접 영향을 미친다.

현재 상황

• RBNZ는 경기 둔화와 물가 안정 목표로 금리 인하를 추진 중.

• 도매금리 하락세 지속 중.

• 일부 은행은 이미 1년 고정 금리 4.29~4.49%대 제시.

전망 요약

• 낙관론: OCR 인하와 예금금리 하락이 이어지면 3.99% 가능.

• 비관론: OCR이 2%까지 내려가지 않는 이상 4% 이하 진입은 어려움.

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