기준금리 동결에 주택대출 금리 하락 기대

3시간 전

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“단기 고정금리부터 영향 가능성”

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)이 기준금리(OCR)를 예상과 달리 2.75%로 동결하면서 주택담보대출 금리가 일부 하락할 수 있다는 전망이 나왔다.

금융시장이 금리 인상을 거의 기정사실로 받아들이고 있었던 만큼, 이번 결정이 단기 고정금리를 중심으로 하락 압력으로 작용할 수 있다는 분석이다.

다만 전문가들은 이번 결정이 향후 금리 인상 가능성까지 없앤 것은 아니라고 강조했다.

연료 가격 상승에 따른 물가 압력이 여전하고 국제 채권금리가 오를 경우 주택대출 금리가 다시 상승할 수 있어, 대출자들은 장기적인 상환 부담을 고려해야 한다는 조언이다.

RBNZ 통화정책위원회는 수요일 회의에서 OCR을 2.75%로 유지하기로 결정했다. 전체 위원 7명 가운데 3명은 금리 인상을 지지했지만, 다수 의견에 따라 동결이 결정됐다.

시장에서는 물가 상승 압력에 대응하기 위해 0.25%포인트 인상이 이뤄질 것이라는 전망이 우세했다.

단기 고정금리, 하락 압력 받을 수 있어

웨스트팩의 켈리 에크홀드 수석 이코노미스트는 이번 결정 이후 1년물 스왑금리가 이미 0.20%포인트 하락했다고 설명했다.

이러한 움직임이 지속된다면 주택대출 금리에도 하락 압력이 나타날 수 있다는 것이다.

스왑금리는 은행이 고정금리 대출과 관련된 금리 위험을 관리할 때 참고하는 시장금리 가운데 하나다. 따라서 기준금리가 동결되더라도 시장금리가 하락하면 은행의 고정금리 책정에 영향을 줄 수 있다.

에크홀드는 시장이 이번 회의에서 금리 인상을 거의 100% 반영하고 있었기 때문에 동결 결정이 큰 충격이었다고 말했다.

그는 물가가 내년 하반기에는 2% 수준으로 돌아올 수 있다고 전망하면서도, 별다른 정책 대응 없이 저절로 목표에 도달하지는 않을 것이라고 덧붙였다.

인포메트릭스의 개러스 키어넌 수석 전망가도 단기 주택대출 금리가 일부 낮아질 가능성에 동의했다.

그는 금리 인상이 사전에 약 90% 반영돼 있었던 만큼, 특히 6개월 고정금리와 그다음으로 1년 고정금리에서 완화 효과가 나타날 수 있다고 설명했다.

또한 중앙은행이 이번 회의에서 금리를 올리지 않았고 발표문에서 세계 경제의 위험을 강조한 만큼, 금융시장이 향후 OCR 전망을 이전보다 덜 공격적으로 조정할 가능성이 있다고 분석했다.

키어넌은 향후 1년간 시장의 OCR 전망이 지속적으로 0.25%포인트 낮아진다면 1~2년을 포함한 고정금리에도 하락 효과가 반영될 수 있다고 말했다.

다만 실제 금리 변동 폭은 시장 상황과 은행별 대출 정책에 따라 달라진다.

“추가 금리 인상 가능성은 여전히 남아”

반면 부동산 분석기관 코탈리티(Cotality)의 켈빈 데이비슨 수석 부동산 이코노미스트는 중앙은행이 앞으로 추가 금리 인상에 나설 가능성이 여전히 있다고 전망했다. 이에 따라 주택대출 금리도 상승 압력을 받을 수 있다는 설명이다.

그는 향후 더 높은 금리를 적용받을 위험에 대비해 장기 고정금리를 선택하는 대출자가 늘어날 수 있다고 내다봤다.

장기 고정은 일정 기간 상환금리를 안정적으로 유지할 수 있지만, 계약 당시의 금리가 단기 상품보다 높을 수 있다는 점도 고려해야 한다.

심플리시티의 샴부엘 이쿼브 수석 이코노미스트는 이번 동결로 대출자들이 약간의 금리 부담 완화를 기대할 수 있지만, 실제 하락 폭은 크지 않을 수 있다고 말했다.

그는 향후 OCR 추가 인상뿐 아니라 세계 채권금리 상승도 주택대출 금리를 끌어올릴 수 있다며, 대출자들이 앞으로 금리가 더 높아지더라도 상환할 수 있는지 신중하게 따져봐야 한다고 강조했다.

주택대출 이용자가 살펴볼 사항

이번 결정은 주택대출 금리가 반드시 하락한다는 의미는 아니다. 기준금리와 고정금리는 서로 연관돼 있지만, 고정금리는 향후 금리 전망과 채권시장 움직임 등을 미리 반영하기 때문에 별도로 움직일 수 있다.

대출자들은 다음 사항을 함께 고려할 필요가 있다.

6개월 고정: 단기 금리가 실제로 하락하면 비교적 빠르게 낮은 금리를 이용할 수 있지만, 만기 때 금리가 다시 오를 위험이 있다.
1년 고정: 단기 금리 하락의 영향을 받을 수 있지만, 1년 뒤 재고정 시점의 금리가 불확실하다.
2~3년 장기 고정: 일정 기간 상환 부담을 예측하기 쉽지만, 향후 금리가 하락해도 계약 기간 동안 낮아진 금리를 바로 적용받기 어려울 수 있다.
상환 여력 점검: 현재 금리뿐 아니라 금리가 추가로 상승하는 상황에서도 가계 지출과 대출 상환을 감당할 수 있는지 확인하는 것이 중요하다.